— QIC — единственный государственный институт, который развивает рынок прямых инвестиций в Казахстане. В чем важность развития Private Equity? Каков международный опыт? Как данный рынок развивается в последние годы?
— QIC работает на рынке с 2007 года, выполняя важную миссию по привлечению иностранных инвестиций в Казахстан. Private Equity (PE) или прямые инвестиции пока не до конца оцененный в Казахстане инструмент, хотя международный опыт показывает значительный вклад PE в экономический рост и создание рабочих мест в тех странах, в которых он активно используется. Прямые инвестиции выгодны как для государства, так и для бизнеса, ускоряя его развитие через доступ к капиталу.
Рынок прямых инвестиций в Казахстане растет благодаря международным партнёрствам и инвестиционным фондам. QIC использует лучшие международные практики для привлечения иностранного капитала. Одной из ключевых задач QIC является содействие диверсификации экономики через создание фондов прямых инвестиций.
На сегодня в портфеле QIC 17 фондов. При этом, на каждый доллар собственных средств QIC привлекает свыше $2 от международных партнёров, которые вкладываются в казахстанские проекты. Всего QIC реализовал 120 проектов, создав и поддержав 23 тысячи рабочих мест.
— На основе опыта каких стран создавалась корпорация?
— Международные примеры таких успешных инвестиционных компаний, как Mubadala из ОАЭ и американская IFC, демонстрируют важность государственных институтов в стимулировании устойчивого экономического развития. Эти структуры, как и QIC, играют роль катализаторов, привлекая ресурсы, предоставляя экспертные консультации и способствуя созданию благоприятной инвестиционной среды.
QIC стремится следовать лучшим мировым практикам, привлекая иностранные инвестиции, и внося свой вклад в устойчивое развитие экономики Казахстана.
— Аналогичные арабские фонды, насколько я понимаю, созданы для диверсификации экономики, чтобы инвестировать в какие-то сторонние проекты, которые могут приносить прибыль там, кроме нефти. А у QIC в каких отраслях приоритет?
— QIC является дочерней организацией холдинга «Байтерек», одной из ключевых задач которого является развитие экономики Казахстана. В свою очередь QIC вносит свой вклад в эти цели, сосредоточившись на развитии ключевых секторов экономики Казахстана.
Инвестиционные проекты, которые рассматривает QIC, включают те, что реализуются сильными командами с лидирующими позициями на рынке. В приоритете находятся экспортоориентированные компании с высокими темпами роста и маржинальностью, а также проекты с низкими рисками сбыта. Важными условиями являются высокая степень проработки проекта и потенциальная устойчивость на рынке.
Среди приоритетных отраслей, в которые QIC инвестирует — обрабатывающая промышленность, энергетика, инфраструктура и АПК.
Условия инвестирования от QIC предусматривают суммы до 15 миллиардов тенге с инвестиционным сроком до 10 лет. QIC предлагает гибкие инструменты для финансирования, при этом доля участия в капитале может достигать до 49%. Эти условия делают QIC привлекательным партнёром для долгосрочных проектов.
— Помимо рынка прямых инвестиций, QIC активно развивает рынок венчурного капитала. Расскажите, какую работу вы проводите в этом направлении?
— QIC сфокусирована на развитии венчурного рынка в Казахстане, поддерживая стартапы, бизнес-ангелов и управляющие компании. В 2022 году QIC создала дочернюю компанию BGlobal Ventures для поддержки стартапов и развития технологического предпринимательства. Через обучающие программы, такие как Kazakhstan Digital Accelerator, компания сотрудничает с перспективными стартапами, предоставляя им доступ к финансированию и международным экспертам.
Стоит отметить, что три из 17 фондов QIC являются венчурными. Среди них, Quest Ventures Asia Fund II, 500 Startups Global fund V и Da Vinci Emerging Technologies Fund III. Эти фонды финансируют, в том числе, в казахстанские стартапы на ранней и поздней стадиях, поддерживая их рост и масштабирование.
QIC также активно сотрудничает с Astana Hub и частными игроками для укрепления региональной стартап-экосистемы. Мы поддерживаем экспортно-ориентированные IT-проекты и планируем участие в новых венчурных фондах, фокусируясь на Центральной Евразии и привлекая международных инвесторов.
Эти инициативы направлены на поддержку отечественных технологических стартапов на всех стадиях их развития, способствуя росту венчурного рынка и укреплению экономики региона.
— Как вы оцениваете текущий уровень осведомленности и интереса предпринимателей к прямым инвестициям в Казахстане?
— Текущий уровень осведомленности и интереса предпринимателей к прямым инвестициям в Казахстане постепенно растет, однако он остается неоднородным в зависимости от сектора экономики и уровня зрелости бизнеса. По итогам 2022 года Казахстан продемонстрировал рекордный приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) — 28 млрд долларов США, что на 17,7% больше, чем в 2021 году. Это свидетельствует о повышенном интересе к рынку Казахстана со стороны международных инвесторов, но уровень осведомленности казахстанских предпринимателей о возможностях привлечения прямых инвестиций требует дальнейшего повышения.
Основным фактором, ограничивающим интерес малого и среднего бизнеса (МСБ) к прямым инвестициям, является недостаточная осведомленность. В регионах предприниматели чаще полагаются на традиционные источники финансирования, такие как банковские кредиты, и редко используют возможности прямых инвестиций из-за нехватки информации о механизмах и преимуществах этого инструмента.
ПИИ в Казахстане в основном сосредоточены в крупных проектах, таких как добыча полезных ископаемых, энергетика и инфраструктура. Эти отрасли активно привлекают международные капиталы благодаря своей стабильности и высокой доходности, что ограничивает доступ МСБ к прямым инвестициям.
— Какие у вас планы развития? Каким отраслям отдадите приоритет?
— В ближайшие годы QIC планирует укрепить свою роль как ведущего института прямых инвестиций в Казахстане, способствуя экономическому развитию страны. Основное внимание будет уделено расширению инвестиционного портфеля. QIC продолжит привлекать международных институциональных инвесторов и работать над проектами в таких ключевых секторах, как переработка, инфраструктура, агропромышленный комплекс, энергетика и технологии.
Поддержка малого и среднего бизнеса останется приоритетом. QIC намерена предоставлять капитал для создания рабочих мест, стимулирования роста МСБ и повышения его конкурентоспособности на внутреннем и международном рынках. Планируется создание новых фондов с участием международных партнёров и расширение уже существующих программ финансирования МСБ.
Особое внимание будет уделено интеграции ESG-стандартов в инвестиционную политику. QIC будет продолжать развивать «зелёные» проекты и способствовать устойчивому развитию компаний в своём портфеле. Это поддержит национальные цели Казахстана по сокращению углеродного следа и переходу к экологически устойчивой экономике.