85% теневого рынка
В Казахстане зарегистрировано 12 криптобирж, которым разрешено работать с цифровыми активами. Требования к биржам цифровых активов и порядок их лицензирования определяются актами Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Согласно закону, на территории нашей страны запрещается выпуск и оборот необеспеченных цифровых активов за исключением территории МФЦА. На расширенном заседании правительства Президент сказал, что по официальным данным, только 5% казахстанских криптоинвесторов работают легально, а остальные работают в «серой» зоне.
Глава Национальной ассоциации блокчейн РК Даурен Карашев подчеркнул, что единственный оборот цифровых активов в Казахстане может осуществляться только на территории МФЦА.
— Объем легального оборота за 2023 год составил всего $350 млн. Тогда как общий (официальный и теневой — прим. ред.) оборот цифровых активов за 2023 год был $4,1 млрд, — озвучил цифры эксперт.
По его подсчетам, при таком раскладе почти 97% оборота цифровых активов осуществляется в «серой» зоне.
По данным Министерства цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности РК, принятие Закона «О цифровых активах в Республике Казахстан» способствовало появлению легального рынка цифровых активов в стране, который создал правовую основу для их оборота.
— По проведенному анализу экспертами, в Казахстане действительно существует теневой оборот цифровых активов. Для уменьшения доли теневого оборота совершенствуется нормативно-правовая база, обеспечивающая регулирование рынка цифровых активов в соответствии с международными стандартами. В рамках реализуемых мер планируется расширение инфраструктуры, развитие интеграции с финансовыми институтами и внедрение механизмов, которые позволят пользователям получать все преимущества работы в легальном поле. Для урегулирования данных вопросов предлагается легализация пользователей путем перевода на локальные платформы с применением риск-ориентированного подхода, — говорится в ответе министерства на запрос.
Как комментируют в МФЦА, успешный процесс локализации оборота цифровых активов на домашних лицензированных криптобиржах возможен только при эффективной работе фиатных каналов, активной поддержке со стороны банков второго уровня, а также при снятии обременительных требований для первичного входа на рынок.
В МФЦА отметили, что процесс миграции из «серой» зоны в регулируемое пространство может занять до двух лет. Этот срок включает срок реализации обязательств глобальных игроков по локализации клиентов, которые принимают на себя глобальные криптобиржи, приходя на регулируемый рынок цифровых активов Казахстана. По прогнозам специалистов ведомства, текущее соотношение «серого» и регулируемого оборота цифровых активов с участием резидентов РК составляет приблизительно 85:15.
Какой станет криптовалютная инфраструктура
Касым-Жомарт Токаев призвал срочно расширить криптовалютную инфраструктуру Казахстана. На запрос в МФЦА ответили, что создание нового центра не планируется, и все поручения Президента будут реализованы в рамках действующего режима основной юрисдикции РК и специальной юрисдикции МФЦА.
— Сейчас МФЦА является полностью «безналичной» юрисдикцией, что делает вход на регулируемый рынок цифровых активов возможным только через банки второго уровня. Инфраструктура может развиваться за счет введения института криптообменников, регулируемых Национальным банком РК, которые будут уполномочены работать с наличными денежными средствами и оказывать услуги по обменным операциям физическим лицам на всей территории РК. При этом, организованная торговля цифровыми активами для физических и юридических лиц должна осуществляться только через лицензированные биржи цифровых активов, — прокомментировали в МФЦА.
Но уполномоченный орган в сфере цифровых активов — Министерство цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности РК — заявил о планах расширения экосистемы цифровых активов за пределами МФЦА.
— Касательно создания нового центра, аналогичного МФЦА — в настоящее время рассматривается расширение экосистемы цифровых активов за пределами Международного финансового центра «Астана», что обеспечит конкурентоспособность Казахстана на глобальном рынке. Важным направлением работы является легализация оборота цифровых активов на всей территории Республики Казахстан, что позволит создать единые прозрачные правила для всех участников рынка, снизить долю теневого оборота и сможет привлечь больше инвесторов в цифровую экономику страны, — говорится в ответе Министерства цифровизации на запрос.
В ведомстве также добавили, что планируется лицензирование новых участников рынка, расширение правового поля для криптообменников и криптоматов, а также развитие интеграции с финансовыми институтами.
Нужно ли менять закон?
Очевидно, что для единого криптовалютного рынка в Казахстане нужно расширять и упрощать вход на регулируемый рынок услуг цифровых активов.
В ответе на запрос, МФЦА отмечает, что если Национальный банк будет развивать сеть регулируемых криптообменников, то «серый» наличный рынок сможет более свободно перетекать в регулируемый безналичный рынок цифровых активов.
— Инфраструктура будет развиваться за счет криптообменников, регулируемых Национальным банком РК, которые будут уполномочены работать с наличными денежными средствами и оказывать услуги по обменным операциям физическим лицам на всей территории РК… Чтобы увеличить количество криптоинвесторов на регулируемом рынке, не нужно пропорционально увеличивать количество площадок для торговли цифровыми активами. Нужно создать режим регулирования для криптообменников, которые могут работать с наличными денежными средствами, и наладить взаимодействие между криптообменниками, БВУ и лицензированными биржами цифровых активов, — поясняют в ведомстве.
Глава Национальной ассоциации блокчейн Казахстана Даурен Карашев считает, что вся имеющаяся законодательная база уже достаточна, но вопрос стоит в ее применении. По его словам, акты МФЦА, которые регулируют криптовалютную индустрию в Казахстане, соответствуют актам других передовых стран ЕС — Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA).
— По сути, у нас создана легальная платформа, которая копирует юрисдикцию ОАЭ. К примеру, Дубай — мировая столица криптовалюты. С точки зрения регуляторики и развития криптоинститутов его признали самым благоприятным местом. C учетом того, что вся регуляторика, которая есть у развитых стран, есть также и у нас, нового придумывать ничего не нужно. Вопрос просто стоит в управленцах, — подчеркнул эксперт.
Он добавил, что официальные криптобиржи часто проигрывают теневым, поскольку последние не платят налоги. Поэтому, нужно ставить вопрос об ответственности тех, кому был вверен рынок криптовалют в стране.
Как будут расширять легальное обращение цифровых активов
Из лицензированных криптобирж в Казахстане в полном регуляторном режиме работают: BN KZ Technologies Limited (Binance Kazakhstan), Bybit Limited. Биржи, действующие в режиме регуляторной песочницы (экспериментальный правовой режим, FinTech Lab): ATAIX Eurasia, CaspianEx, Delta DA, Biteeu Eurasia, BigOne Investment, Swiftex.io, Neyco и Whitebit.
Казахстанцы вправе торговать криптовалютами, но только на криптобиржах с лицензией регулятора МФЦА. Эксперты советуют инвесторам сначала проверить лицензионный статус биржи и не пользоваться услугами нелицензированных посредников для покупки криптовалют.
— В юрисдикцию МФЦА уже пришли и получили лицензию ряд крупнейших глобальных криптобирж. Часть из них уже запустила операционную деятельность и предлагает гражданам свободную торговлю криптовалютами, включая биржи с глобальными материнскими площадками, такими как Binance и Bybit. Часть провайдеров пока еще находится в процессе налаживания операционных процессов и интеграции с коммерческими банками, — пояснили в МФЦА, отвечая на запрос редакции.
При этом, для регулирования рынка предлагается перейти от концепции «запрета оборота» цифровых активов на территории к концепции «разрешения оборота» цифровых активов, но только через лицензированных провайдеров услуг цифровых активов. Однако о точных этапах перехода к новой концепции пока неизвестно.
Как добавили в МФЦА, на провайдеров услуг цифровых активов возлагается обязанность по категоризации клиентов на «розничных» и «профессиональных», что будет предопределять линейку доступных продуктов для той или иной категории клиентов и лимиты на доступные операции.
МФЦА, являясь «безналичной» юрисдикцией, допускает вход на регулируемый рынок цифровых активов возможным только через БВУ (банки второго уровня — прим. ред.) и в перспективе, через регулируемые криптообменники. Криптообменники, регулируемые Национальным банком, должны иметь возможность работать с наличными денежными средствами и оказывать услуги по обменным операциям физическим лицам по Казахстану.
В дальнейшем МФЦА предлагает создать режим регулирования для криптообменников, которые смогут работать с наличными денежными средствами, наладить взаимодействие между криптообменниками, БВУ и лицензированными биржами цифровых активов.
Ранее мы писали о том, как и кто регулируют криптобиржи в Казахстане, и сможет ли наша страна стать криптохабом в Центральной Азии.