Ключевые тенденции периода
Рынок страхования жизни лидировал по приросту ключевых показателей среди всех сегментов финрынка в 2024 году.
Активы компаний по страхованию жизни увеличились до 1,6 трлн тенге (+₸559 млрд или 50%) и теперь составляют 54% от суммарных активов всего страхового рынка. Напомним, годом ранее показатель составлял всего 45%.
На 1 января 2025 г. в структуре активов 86% или 1,4 трлн тенге приходилось на ценные бумаги (+₸491 млрд) на фоне роста фондового рынка и инвестирования части собранных премий. Далее следуют денежные средства и размещенные вклады — 5,7% или 0,1 трлн тенге (+39 млрд тенге) и операции репо — 5,7% или 0,1 трлн тенге (+15 млрд тенге), необходимые для поддержания текущей деятельности и управления «короткой» ликвидностью.
Обязательства компаний по страхованию жизни выросли до 1,2 трлн тенге (+51% или ₸416), в основном, за счет роста наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков (+56% или ₸265 млрд), маржи за предусмотренные договором страхования услуги (+60% или ₸56,2 млрд) и обязательств по возникшим убыткам (+55% или ₸49 млрд).
Несмотря на рост количества участников (в 2024 году была создана BCC Life), концентрация в секторе страхования жизни остается высокой: на топ-5 компаний по размеру активов приходится 88% суммарных активов сектора, в сравнении с показателем 86% годом ранее (эффект масштаба).
Объём страховых премий за 2024 год практически удвоился (+93% или ₸471 млрд), главным образом, за счет повышенного спроса на продукты добровольного личного страхования (+101% или ₸422 млрд). В частности, трехзначный рост показали пенсионное аннуитетное страхование (+230% или ₸322 млрд), а также страхование от несчастных случаев (+189% или ₸88 млрд).
Премии в сегменте обязательного страхования показали более умеренный рост (+56% или ₸50 млрд) и полностью приходятся на страхование работника от несчастных случаев при исполнении им трудовых обязанностей (ОСНС).
В то же время рост выплат составил +62% (₸43 млрд) и, в основном, был связан с выплатами по обязательному страхованию ОСНС (+203% или ₸30 млрд).
Прирост страховых премий в сравнении с выплатами обусловил улучшение их соотношения по итогам 2024 года до 11,4% против 13,7% по итогам 2023 года.
Чистая прибыль сектора за прошлый год заметно выросла (+47% или ₸44 млрд) за счет увеличения страховой выручки, положительной переоценки активов из-за ослабления тенге и полученных вознаграждений по ценным бумагам и вкладам.
На фоне увеличения прибыли суммарный капитал компаний по страхованию жизни вырос до 304 млрд тенге (+22% или 56 млрд), а его рентабельность по рынку улучшилась до 28% против 21% по итогам 2023 года.
Краткие итоги периода
Страховые компании постепенно начинают играть все более заметную роль в формировании «длинных» денег в экономике. Отметим, что в 2024 году сектор страхования жизни продемонстрировал стремительный рост: объём страховых премий увеличился вдвое, а выплаты, активы и обязательства компаний по страхованию жизни выросли наполовину.
При сравнительной небольшой линейке продуктов (компании по страхованию жизни предоставляют услуги по двум классам обязательного страхования —ОСНС и страхование туриста; и шести классам добровольного страхования — страхование жизни, аннуитетное и пенсионное аннуитетное страхование, ГОНС, страхование на случай болезни и от несчастных случаев) компании по страхованию жизни теперь занимают более половины рынка страхования.
За 2024 год компании по страхованию жизни заключили более 12,5 млн договоров, что значительно выше как соответствующего показателя компаний общего страхования (10,5 млн), так и прошлогоднего показателя (7,1 млн договоров по итогам 2023г.).
В разрезе субъектов прирост наблюдается по физлицам: их доля возросла до 97,8% с 93,6% годом ранее. Соответственно, доля юрлиц упала с 6,4% до 2,2%. При этом драйвером компаний по страхованию жизни в 2024 году стали продукты добровольного личного страхования: пенсионное аннуитетное страхование (47% от всех собранных премий) и страхование от несчастных случаев (14%).
В текущем году рост сектора может сохраниться высоким, чему будут способствовать внедрение ЕДНС «Келешек», предусматривающей стартовый образовательный капитал от государства (60 МРП детям в возрасте 5 лет), выплату ежегодной госпремии (5-7%) и инвестиционного дохода, внедрение вмененного страхования профответственности медработников, расширение гарантий ФГСВ на все виды накопительного страхования жизни, а также дальнейшая цифровизация в части процесса урегулирования убытков и получения страховых выплат и общее повышение спроса на страховые услуги на фоне роста заработной платы и финграмотности.