Валютный рынок
В среду баланс спроса и предложения на валютном рынке KASE сместился в сторону покупателей инвалюты. По итогам валютных торгов среды средневзвешенный курс по паре USD KZT вырос на 2,28 тенге – до 501,04 тенге за доллар. При этом объём торгов был пониженным – 172,7 млн долларов (-41,7 млн).
Покупки инвалюты могли быть обусловлены привлекательным курсом приобретения, продолжающимся падением котировок нефти до минимума за последние два месяца, подготовкой игроков рынка к праздничным выходным, которые сопровождаются возобновлением зарубежных поездок казахстанцев, а также оживлением деловой активности в стране (оплата импортных поставок).
На сегодняшней сессии пара USD KZT (10:37 ALA) торгуется на уровне 503,9 тенге за доллар.
Денежный рынок
После двух дней роста индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали небольшое снижение: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до уровня 15,71% годовых (-1 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 10,49% годовых (-10 б.п.). В то же время совокупный объём изъятия ликвидности (нетто-позиция НБРК) опустился отметки 7,0 трлн тенге после завершения налогового периода в стране.
Фондовый рынок
На фоне разносторонних изменений инструментов индекс KASE в среду закрылся с околонулевым изменением – на отметке 5 581,1 пункта (-0,03%). Рост акций Казахтелекома (+1,1%) и Air Astana (+1,2%) был нивелирован снижением бумаг Kcell (-0,7%), КМГ (-0,5%) и Kaspi (-0,4%). Между тем совет директоров Kaspi предложил акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год «с учетом ранее выплаченных квартальных дивидендов в 2024 году». Но тем не менее акции финтехкомпании на Nasdaq выросли на 0,2%, а ключевой брокер страны дал рекомендацию покупать его акции с потенциалом роста на 22% от текущей цены.
Нефть
Нефтяные котировки завершили торги среды снижением до 72,1 доллара за баррель (-0,6%). Рыночный сентимент ухудшился на новостях о намерении президента США ввести пошлины в размере 25% на товары из Мексики и Канады, а также автомобили и другие товары из ЕС, что может привести к замедлению роста мировой экономики и спроса на сырьё. К тому же, перспективы дальнейшей нормализации отношений между США и РФ растут, что может привести к ослаблению санкций против нефтяного сектора РФ. Сегодня проведут встречу в Стамбуле по устранению препятствий работы диппредставительств.
С другой стороны, президент США Дональд Трамп отозвал разрешение Chevron на поставки нефти из Венесуэлы. Белый дом обвиняет Каракас в невыполнении условий соглашения с США по добыче нефти и обязательств по возврату мигрантов.
Рисковые активы
Наметившийся отскок после четырёх сессий снижения подряд не произошел: основные американские фондовые индексы завершили торговый день среды почти без изменений. Давление на рыночный сентимент могли оказать комментарии президента США о введении пошлин на товары из Мексики, Канады и ЕС, подогревая опасения в отношении торговых войн и экономического роста. Отметим, что представитель Еврокомиссии отверг критику Трампа и заверил в готовности ЕС реагировать на необоснованные барьеры на пути свободной и справедливой торговли.
Между тем о серьёзности опасений относительно влияния торговых войн на мировую экономику и спросе на риск можно также судить по продолжающимся продажам на рынке криптовалют. Так, в среду курс биткоина опустился до 84,2 тыс. долларов (-5,0%), а с момента вступления в должность нового президента США – упал на 17,5% с отметки 102,2 тыс. долларов.